קופות גמל

במסגרת הכתבות שאנו עורכים על בתי השקעות מובילים בישראל המנהלים קופות גמל וקרנות השתלמות, נסקור בכתבה הנוכחית את בתי ההשקעות הראל פיננסים, אלטשולר שחם ואיפקס.

מהו ההבדל בין בתי ההשקעות השונים ?

בתי השקעות שונים מציעים ללקוחותיהם קופות גמל וקרנות השתלמות במגוון רחב של מסלולים. במתוך אותם קופות וקרנות, יכול הלקוח לבחור את קופת הגמל או קרן ההשתלמות המתאימה ביותר לאופיו ולצרכיו. אנו רואים כי ישנם תשואות שונות מוצרים שונים. השוני בין התשואות נובע בעיקרו מהבדלים באיכות הניהול של בתי ההשקעות וכן ממרכיב הסיכון-סיכוי בכל קופת גמל וקרן השתלמות. בין אותם קופות וקרנות, אנו צריכים לבחור את הקופה שתתן לנו בסופו של דבר תשואות טובות אך גם שקט נפשי.

הראל פיננסים

בית ההשקעות הראל פיננסים הוקם לפני 40 שנה ונחשב לאחדד מבתי ההשקעות המובילים בישראל. בית ההשקעות הינו חברת בת של הראל ביטוח. בית ההשקעות מבסס את פעילותו על מוניטין שצבר, מסורת ארוכת שנים, אמינות, מצוינות ונסיון רב שנים של ההון האנושי.

בית ההשקעות מציעה עבור לקוחותיו מגוון רחב של מוצרי חסכון ופנסיה. תחום המל בבית ההשקעות מנוהל תחת חברת בת הנקראת הראל גמל, המנהלת את הראל קופות גמל ואת הראל קרנות השתלמות.

הראל קופות גמל הוקמה בשנת 1998. החברה מציעה מגוון רחב של מסלולים ברמות סיכון ןשונות כך שכל לקוח יכול לבחור את קופת הגמל המתאימה ביותר לאופיו ולצרכיו. החברה גם מציעה קופות גמל במסלול הלכה שמנוהלות בהתאם להלכה היהודית.

הראל השתלמות שהינה חלק מהראל גמל מציעה קרנות השתלמות במגוון רחב של מסלולים וברמות סיכון שונות ך שכל לקוח יכול לבחור לעצמו את קרן ההשתלמות המתאימה לו ביותר ולהנות מהטבות המס הניתנות ע"י המדינה.

אלטשולר שחם

אלטשולר שחם בית ההשקעות הוקם בשנת 1990 ונחשב לאחד מבתי ההשקעות המובילים בישראל. בית ההשקעות מנהל כ- 14 מיליארד ₪ במגוון רחב של מוצרי השקעה – תיקי השקות, קרנות נאמנות, אלטשולר שחם קופות גמל, אלטשולר שחם קרנות השתלמות ואלטשולר שחם קרנות פנסיה.

ההצלחה של בית השקעות הם בזכות המקצועיות, יצירתיות, וערכים המתבססים על חתירה למצוינות למען הלקוח. ישנה הקפדה על התחדשות מתמדת בהתאם לשינויים שמתרחשים בשוק. בשוק דינמי כפי שקיים היום, ישנה חשיבות למצוא מצבים של חוסר שיווי משקל ולקבל החלטה בהתאם למצב החדש שנוצר. זהו אחד הקווים הנחים את בית ההשקעות.

מוצרי החסכון הפנסיונים בבית ההשקעות מנוהלים ע"י אלטשולר שחם קופות גמל שאחראית על ניהול קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של בית ההשקעות. בית ההשקעות מציעה מגוון רחב של קרנות השתלמות וקופות גמל ומאפשר ללקוחותיו לנהלם באמצעות קופות מסלוליות וכך יכול כל לקוח לבחור את המסלולים המתאימים לו בהתאם לצרכיו ולופיו וכן לרמת הסיכון שהוא מוכן לקחת.

איפקס

איפקס בית השקעות הינו בית השקעות מוביל בישראל ומנהל נכסים בסכום של כ- 45 מיליארד ₪. מוצרי ההשקעה בבית ההשקעות מנוהלים ע"י צוות ותיק ומיומן עם נסיון רב בתחום ההשקעות. צוות המחקר בבית ההשקעות מבצע באופן תמידי ניתוחים כלכליים הן ברמת המיקרו והן ברמת המאקרו ומשתמש במודלים כלכליים שונים.

קופות הגמל בבית ההשקעות מנוהלות באמצעות איפקס קופות גמל שהוקמה בשנת 2001. איפקס קופות גמל מנהלת את קופות הגמל ואת קרנות ההשתלמות של בית ההשקעות. איפקס קופות גמל וכן איפקס קרן השתלמות מנהלות נכון לשנת 2009 1.9 מיליארד ₪.

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחברה מנוהלות בצורה זהירה ושמרנית, מדיניות השקעה ששמה לה למטרה להשיג תשואות עודפות על השוק אך בלי לקחות סיכונים מיותרים שעלולים בסופו של דבר לפגוע בלקוחות. בחברה מאמינים כי גמישות וזריזות הם המפתח להתמודד עם שוק דינמי על מנת לייצר ללקוחות תשואות טובות לאורך זמן ובסיכון נמוך.

קופות גמל משמשות עצמאים ושכירים כמכשיר השקעה לטווח ארוך, עד לפרישה לפנסיה. המדינה מעודדת מאוד חיסכון בקופות גמל היות, והכספים המושקעים בהן תורמים לכלכלה ומאפשר תנועה של כספים, לפיכך זוכים המשקיעים בקופות הגמל לתגמולים והטבות מס נאות בעבור השקעותיהם.

אולם בבואו של משקיע לבחור קופת גמל יתכן ויזהה קושי בביצוע השוואת קופות גמל, לנוכח הפרמטרים השונים שבין כל קופה, הקושי לזהות את הגורמים החשובים ביותר בעת השוואה בין קופות גמל , והקושי להבין את הנתונים המספריים שבשורה התחתונה. הפעם נדון בדרכים הנכונות לביצוע השואת קופות גמל  ובתועלת שהשוואה זו מניבה למשקיע.

מהם ההבדלים בין קופות גמל ומדוע נדרש להשוות ביניהם ?

קופות גמל נבדלות זו מזו בפרמטרים שונים וחשובים – מיהו הגוף המנהל את הקופה, האם מדובר בקופה פרטית או בנקאית, מהי מדיניות ההשקעה של הקופה ומהי רמת הסיכון שהיא טומנת בחובה?  מהם המכשירים הפיננסיים הנכללים בכל קופת גמל, מהו נתח ההשקעה בכל אחד מהם ומהי תדירות העדכון של חלוקת הנכסים בין אפיקי ההשקעה בקופה? השוואת קופות גמל הכרחית עבור משקיעים שרוצים לבצע העברת קופות גמל , המבקשים להבין כיצד הם משקיעים את כספם, המעוניינים לבחור את רמת הסיכון שהם מבקשים לעצמם, והמעוניינים לדעת למה לצפות (ללא התחייבות כמובן, כי גם לאחר השוואת קופות גמל ברור למי ניתנה הנבואה).

להלן הקריטריונים החשובים בעת השוואת קופות גמל

1. השוואת קופות גמל מבוצעת בראש ובראשונה על פי תשואות קופות גמל כתלות ברמת הסיכון שהן מציעות למשקיעים. השוואת קופות גמל בדרך זו דרך הגמל נט מעלה כמובן את ערכן של קופות גמל, המציעות תשואה גבוהה יותר ברמת סיכון נמוכה, וכן קופות גמל הנוקטות בדרך של פיזור סיכונים בין הרכב נכסים שונה. על מנת לבצע השוואת קופות גמל בצורה איכותית, יש לבדוק את פיזור ההשקעות בין הארץ ובין חו"ל ואת כמות הנכסים הלא סחירים אל מול הנכסים הסחירים.
2. הדרך הטובה ביותר לביצוע השוואת קופות גמל היא באמצעות מדד שארפ, שהוא מדד מתמטי המשקלל את התשואה ורמת הסיכון. בעת השוואת קופות גמל נחפש קופות בעלות מדד שארפ גבוה יותר, המעיד על ביצועים טובים יותר.
3. חשוב ביותר – בעת השוואת קופות גמל על פי תשואה אין להסתמך על הישגי הקופות בחודשים האחרונים, ויש לבדוק את הישגיהן לשלוש שנים אחורה לפחות ורצוי חמש (זאת, על מנת, להשיג השוואת קופות גמל לאורך זמן, שאינה מושפעת מתנודות אחרונות בשוק). על מנת, לבצע השוואת קופות גמל טובה יותר, יש להשוות את התשואה הנומינלית של הקופות – זהו הרווח של המשקיעים לאחר ניכוי דמי הניהול ועמלות נוספות.
4. השוואת קופות גמל מבוצעת גם על פי דמי ניהול קופות  גמל המתלווים לכל אחת מהן. דמי הניהול הם אותן עמלות שנדרש כל משקיע לשלם בעבור השקעותיו בקופות הגמל השונות. סביר להניח, כי אם תבצעו השוואת קופות גמל על פי דמי הניהול הנלווים לכל השקעה, תגלו כי ההבדלים גדולים משציפיתם.
5. מיהו הגוף המנהל של קופת הגמל, מהו המוניטין של הגוף המנהל, כיצד מתנהגים נכסים פיננסיים אחרים שלו ומהם התשואות שהשיגו? השוואת קופות גמל באמצעים אלה מאפשרת לאבחן את התנהלות הגוף המנהל את הקופה וללמוד על אופן ההתמודדות עם משברים בשוק ההון, עם הצלחות ועם השקעות לטווח ארוך.
6. רמת השירות של הגוף המנהל את הקופות. השוואת קופות גמל זו אפשרית באמצעות בדיקת המלצות של משקיעים בחברות קופות גמל שונות. בדרך זו מבוצעת השוואת קופות גמל דרך פרמטרים שאינם נופלים בחשיבותם מהישגי הקופות.

השוואה בין קופות גמל מבוצעת על מנת לאפשר לעמית לבחור את קופת הגמל המתאימה ביותר לצרכיו ולתוכניותיו העתידיות. השוואת קופות גמל מבטיחה לעמית שלווה וידיעה, כי ביום הפירעון יזכה לתשואה הגבוהה ביותר האפשרית. להלן הפרמטרים הנפוצים המשמשים בעת השוואת קופות גמל וסביר כי אלה ישמשו גם אתכם:

1.       הפרמטר הראשון המשמש להשוואה בין קופות גמל הוא היקף הישגיהן, בהשוואה זו לזו ובהשוואה לממוצע קופות גמל הכללי. חשוב לדעת, כי השוואת קופות גמל נדרשת להתבצע על פרק זמן ארוך ככל האפשר ולא פחות משלוש שנים, זאת בכדי לנטרל תנודות מקומיות של השוק. הקפידו להשוות את התשואה הריאלית נטו של קופות הגמל (בניכוי דמי הניהול והעמלות וללא עליית המדד) ולא תשואת הברוטו (התשואה שלפני הפחתת דמי הניהול והעמלות הנגבים מהלקוח).

2.       השוואת קופות גמל נדרשת להתבצע בהתאמה לרמת הסיכון הטמונה בהן. במילים אחרות – אין טעם להשוות תשואת קופות גמל המשקיעה באג"ח (שרמת הסיכון שלה מוגדרת כנמוכה) אל מול קופת גמל המשקיעה במניות ספקולטיביות (שרמת הסיכון שלה כמובן גבוהה באופן משמעותי). על מנת לבצע השוואת קופות גמל יש לבחור קודם את רמת הסיכון המבוקשת, ולהשוות את ביצועיהן של קרנות שונות באותה רמת סיכון (זה הזמן להכיר את מדד שארפ).

3.       בדקו מהו הרכב הנכסים שמציעות קופות הגמל, והתאימו את מסלול לצרכים הספציפיים שלכם כמשקיעים. בדקו את מדיניות ההשקעה של בית ההשקעות והתאימו אותה לרמת הסיכון הרלוונטית עבורכם.

4.       נושא נוסף, הנדרש לבדיקה בעת קופת גמל השוואה, הוא דמי הניהול הכרוכים בהשתתפות בהן. לעיתים רמת דמי הניהול היא אחידה לכל הלקוחות ולעיתים תלויה בהיקף ההשקעות של הלקוח. זכרו גם, כי בנושא דמי הניהול – כדאי ונדרש להתמקח.

5.       זכרו, כי מאחורי קופות גמל עומד בית ההשקעות וסוכן ספציפי מולו תעבדו, כך שהשוואת קופות גמל נדרשת להתבצע גם על פי קריטריון זה. זכרו, כי בית ההשקעות ילווה אתכם לאורך כל מסלול ההשקעות שלכם, יספק לכם את כל המידע הדרוש לקבלת החלטות, ויכוון אתכם אל תשואה מקסימאלית. בדקו את רמת השירות והנגישות שמציע הסוכן או בית ההשקעות, ודעו כי אלה מהווים גורם משמעותי בהצלחת השקעותיכם.

קל להבין את חשיבותו של ביטוח בריאות פרטי , ביטוח סיעודי פרטי וביטוח חיים פרטי

על אף ניסיונה של מדינת ישראל לתמוך בחלשים, הרי שמשאביה מוגבלים, ובסופו של יום, מי שמעוניין לדאוג לעצמו ולבני משפחתו נדרש לבחור בדרך של ביטוח בריאות פרטי , ביטוח סיעודי פרטי וביטוח חיים פרטי.

באמצעות בניית תוכניות ביטוח בריאות פרטי והביטוחים האחרים שהוזכרו, יכול כל אדם לבחור את הכיסוי הביטוחי המתאים לו ביותר, ולהתאים את אותו ביטוח בריאות פרטי באופן מלא לצרכיו. כך לדוגמא, נשים יכולות להוסיף אל ביטוח בריאות פרטי גם כיסוי לבדיקות הריון, בעוד גברים וילדים כלל לא ידרשו לו.

ביטוח בריאות פרטי, כמו גם הביטוחים האחרים מאפשרים לעמית לדעת בדיוק מלא מה יקבל אם יידרש להפעלת הביטוח. ביטוח בריאות פרטי, לדוגמא, מבטיח כי בעת הצורך יוכל העמית לבחור מנתח ורופא מרדים, לעבור ניתוחים והשתלות בחו"ל, לזכות בהרחבה משמעותית של סל התרופות ולקבל כיסוי מלא עבור בדיקות וטיפולים מיוחדים. זאת ועוד – ביטוח בריאות פרטי אינו שוכח לתמוך בעמיתיו גם בעת שיגרה, בזכות מגוון טיפולים מונעים ומשמרים אותם מעניק ביטוח בריאות פרטי.

כמו ביטוח בריאות פרטי, גם ביטוח חיים ביטוח סיעודי פרטי אינם טומנים ידיהם בצלחת. בדיוק כמו ביטוח בריאות פרטי מבטיחים אלה, כי בעת הצורך יקבלו המבוטחים תמיכה מלאה בצרכיהם ולא יפלו לנטל על בני משפחתם. אם אתם דואגים לעתידכם ולעתיד היקרים לכם, זה הזמן לעשות ביטוח בריאות פרטי , ביטוח חיים פרטי וביטוח סיעודי פרטי. ויפה שעה אחת קודם.